網易Q1財報會議:迷你西遊95%收入靠網易


北京時間5月15日早間消息,網易Nasdaq:NTES)今天公佈瞭截至3月31日的2014財年第一季度未經審計財務報告。報告顯示,網易第一季度總營收為人民幣25.190億元(約合4.052億美元),上一季度和去年同期分別為人民幣25.851億元和人民幣22.580億元;凈利潤為人民幣11億元(約合1.808億美元),低於上一季度的人民幣12億元,與去年同期的人民幣11億元持平。

財報發佈後,網易CEO丁磊及CFO蔡安活等出席瞭隨後舉行的財報電話會議,解讀財報要點,並回答分析師提問。

以下是分析是問答環節主要內容:

巴克萊資本分析師艾麗西亞·雅普(Alicia Yap):第一個問題關於《爐石傳說:魔獸英雄傳》,請管理層預測一下未來這款新遊戲未來對公司PC端和iPad端遊戲營收的貢獻。

丁磊:這款遊戲現在在暴雪全球,中國是排名第一,不管是用戶數,還是營業收入都比其他國傢都多,包括美國,很受中國用戶的歡迎。iPad端大概是四月份的時候發佈,連續兩周在iPad遊戲排行榜第一。

因為這個產品同一個用戶名在PC端和iPad端是互通的,也就是同一個帳號既可以在PC上玩,也可以在iPad上玩,所以是不分PC端和iPad端的收入的。據我們的觀察是,用戶更喜歡在iPad上玩《爐石傳說》,因為iPad的用戶體驗更加好。這款遊戲對公司的營收貢獻應該是比較明顯的,從去年年底到現在五個多月,在中國發佈才四個月左右,所以需要多一點的時間來看這款產品後續的表現。這個產品的玩法在市場上是非常獨特,體驗非常好的。

《爐石傳說》iPad版上線不到一個月,因為蘋果跟公司是一個月結一次賬,所以現在還沒有蘋果方面的數據,再過一兩個禮拜就會有數據,另外,蘋果要收取30%費用。

巴克萊資本分析師艾麗西亞·雅普(Alicia Yap):第二個問題是網易最近宣佈獲得暴雪《風暴英雄》獨傢運營權,我知道暴雪也正在測試這款遊戲,那麼網易會否與全球同步發佈這款遊戲?另外,由韓國 NCsoft開發,空中網代理的《激戰 2》(Guild Wars 2)會否對魔獸遊戲造成影響?

丁磊:過去一年多裡面,暴雪在中國《魔獸世界》的資料片以及《爐石傳說》,公司都保持一個禮拜內同步發行,基本上是同步的,我們也期待未來《風暴英雄》能夠同步發行。另外,目前沒有看到《激戰》對魔獸的影響。

暴雪非常重視中國用戶的體驗,所以他們也會爭取讓產品做到全球的同步發行。

巴克萊資本分析師艾麗西亞·雅普(Alicia Yap):網易已經將《風暴英雄》呈交給政府審批瞭嗎?

丁磊:這個希望你們能期待一下,目前還是保密。

瑞信分析師史傢龍(Jialong Shi):第一個問題,公司前五大客戶端遊戲目前的收入趨勢和流量是怎樣的?

蔡安活:對公司營收貢獻最大的幾款自研遊戲為《夢幻西遊2》,《新大話西遊2》,《天下3》,《武魂2》,《大唐無雙2》和《拳師》。這幾款遊戲的反饋,總體表現和流量都不錯。

瑞信分析師史傢龍(Jialong Shi):第二個問題,公司手遊《迷你西遊》來自安卓平臺的收入有多少百分比是來自網易自己的渠道,有多少來自外部的應用商店?

丁磊:這款遊戲4月25日剛剛發佈,我們覺得是非常成功的一個作品,現在的收入超過95%都是來自自己的渠道,但因為還沒有到一個月,不方便透露兩個平臺的比例,但我們可以說的是,渠道的都是來自我們自己的。

瑞信分析師史傢龍(Jialong Shi):95%是包括iOS和安卓,還是隻是安卓?

丁磊:全部加起來,我們對外部渠道的依賴性很小。

瑞信分析師史傢龍(Jialong Shi):還有一個關於在線教育的問題,網易最近發佈瞭一個在線教育平臺,可否介紹一下未來的商業模式?課程與歡聚時代旗下的100教育網有何不同?

丁磊:網易公開課已經有三年的歷史,總共有13000個小時的課程是網易自己翻譯的,免費提供給中國客戶下載,觀看和學習。公司今年年初與美國的Coursera合作,以及和中國教育部下面的愛課程進行合作,現在在網上推出瞭56門MOOC課程,這些課程可以給在互聯網上上課的學生提供中國大學的學分,所以公司在這個領域的發展歷史悠久,合作對象廣泛而權威。由於這個業務剛剛開始,中國的學生對網絡課程處於剛剛理解的階段,我們對未來網易雲課堂這個業務非常有信心。

天灝資本分析師侯曉天(Tian Hou):移動端遊戲在吸引用戶方面可以表現得很成功,但在營收的貢獻方面不是那麼豐厚,網易已經發佈瞭手遊,其能否成為公司營收新的成長點?另外,中國電商目前隻有兩傢賺錢,阿裡和唯品會,因為他們的模式跟其他的不一樣,網易的電商業務增長也很快,未來的策略是什麼?

丁磊:目前在手遊暢銷榜上的遊戲還是賺錢的,而且利潤不會比端遊差,單款遊戲的收入也不會比普通的端遊差,

天灝資本分析師侯曉天(Tian Hou):持續的時間會不會很短呢?

丁磊:我們比較有信心可以持續發展,因為網易在經營端遊的十幾年裡面,投資人都會問,你的遊戲已經五年瞭,十年瞭,還能不能持續?實際證明,通過用心經營是可以做得到的。我們的《夢幻西遊》和《新大話西遊》還在持續地創新高,雖然增幅沒有像以前那麼大。

電子商務方面,公司的業務也不小,比如網易遊戲的點卡都是通過電子的方式銷售的,包括《魔獸世界》系列遊戲。公司還成功地在網上銷售汽車保險,人身意外險等沒有物流的輕產品,輕商品,所以在未來的電子商務方面,公司將重點發展沒有物流的,包括電影票,彩票,保險,理財產品等等。

天灝資本分析師侯曉天(Tian Hou):最近有報道說政府沒有向任何網絡彩票銷售機構發放執照,對公司是否有影響?

丁磊:這個已經辟謠瞭。

摩根士丹利分析師阿曼達·陳(Amanda Chen):第一個問題關於公司的營銷支出,考慮到未來公司要發佈幾款手遊,今年未來利潤率會否受影響?

蔡安活:公司的策略是使用營收的12%用於營銷支出,所以我們預計不會對利潤率有大的影響。

摩根士丹利分析師阿曼達·陳(Amanda Chen):第二個問題關於易信,此前提到公司會在手遊中加入社交功能,可否詳細介紹一下易信對遊戲業務的影響?可否介紹一下易信的月活躍用戶數和註冊用戶數量?

丁磊:公司重視易信的發展,這個月月底公司會在易信上推出遊戲平臺,上線公司開發的一款遊戲。上個季度易信用戶數符合公司的預期和目標,公司有信心保持易信的持續發展和活躍度。公司會在合適的時候發佈活躍用戶數。

摩根士丹利分析師阿曼達·陳(Amanda Chen):與其他PC端遊戲開發商,網易的手遊有什麼優勢?

丁磊:網易的優勢已經在此前《迷你西遊》的發佈中看到瞭,我們的遊戲比同類遊戲的可玩性和內容的豐富度更強,更好。別的遊戲要靠渠道來推廣才能獲得用戶,而我們靠口碑,用戶推薦來獲得新增用戶。一流的遊戲靠品質,二流的遊戲靠渠道,公司的《爐石傳說》也沒有和渠道商合作,很輕松地就在蘋果的排行榜上連續兩周排名第一,包括網易自己研發的《迷你西遊》,在中國的排行也在前十。

另外,網易做端遊已經有14年歷史,我們已經積累瞭非常多忠實用戶,他們對我們推出手遊都有體驗的沖動,這是長期積累的品牌效應。

中銀國際香港分析師托馬斯·鐘(Thomas Chong):第一個問題,請預測一下下半年的廣告市場情況,手遊廣告未來的趨勢。第二個問題關於在線遊戲服務收入的預測,公司一季度在這方面同比增長瞭6%,二季度會加速嗎?

丁磊:今年比較特殊,有世界杯,網易是巴西足球隊和西班牙足球隊的官方合作夥伴,所以我們有充分的準備,並且得到瞭廣告主的認同,下半年廣告應該有良好的勢頭。

公司網易新聞客戶端的裝機量巨大,所以公司移動端的廣告也會有顯著的增長。另外,今年是網易端遊和手遊發力的一年,下半年不管是自研遊戲還是代理的遊戲,我們對增長都有信心。

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