綁手綁腳的金流服務,何去何從?

台灣PChome集團的大電子商務策略,繼露天市集,PChome商店街之後,又出招了,這次是推出第三方支付-PayLink金流服務,服務提供商是PChome全資的子公司,支付連國際信息股份有限公司(資本額台幣三億元,實收五千萬)。自此就像以下這張圖,很清楚呈現PChome集團的電子商務佈局。

(圖) PChome集團電子商務佈局

全盤掌握「信息流」+「金流」+「物流」

電子商務的每筆交易均包含三個層面,數據加值與傳遞之「信息流」、交易款項轉賬支付的「金流」與貨物配送之「物流」

圖中E-Commerce 的部份,即「信息流」。台灣網友熟悉的是PChome在線購物,火紅且提高競爭門坎的PChome 24小時購物,也上市的PChome商店街與名列台灣第六大網站的露天拍賣。而主要鎖定美國市場的全球購物與Liker團購是延伸的新業務體,樂屋網則是在線房仲網絡服務,最近也引進日本NEXT GROUP的資金,提供跨國房屋對象信息流通(台北房子都貴到買不起了,還要去日本買?還是讓日本人來台北炒房?)。

因為推出24小時購物,PChome建立了自己的倉庫(現在容量聽說有十個Yankee Stadium這麼大,有二十多萬種商品),也在大陸深圳成立了全球倉儲中心。雖然PChome沒有自己的運送車隊,但合作的黑貓與中華郵政,幾乎已經進駐倉庫了。 有無車隊不是重點,倉庫有效的管理與pick up商品才是24小時的關鍵,所以「物流」也算搞定了。 其實這邊還有一個大商機,就是倉庫+配合的車隊,可以提供其他電子商務fulfillment的服務:商品寄倉+收單出貨(類似Amazon的Fulfillment by Amazon的服務)!

就剩「金流」了!

但台灣網購可用信用卡,可用ATM轉賬,還可以到便利商店付款取貨,都這麼方便了,為何PChome要投身金流的服務?而提供金流服務,又為何要另外成立一家公司,而不是PChome母公司或者像這次PayLink首先服務的對象-露天拍賣內部提供?

eBay擁有Paypal的啟示

要提到非銀行提供的金流服務,當然馬上想到Paypal,這個一開始以無需信用卡號,用email就可以進行C2C匯款為號召的金流服務,實在契合eBay的拍賣業務(且越來越多eBay交易使用Paypal),所以eBay於2002年十月把它買下來。於Paypal之前,eBay其實於1999年買了一家BillPoint(C2C 金流),但併入後限制其只能使用於eBay拍賣,因此每日的交易量於併購Paypal之前小將近50倍。 eBay這次學乖了,並未將Paypal併入eBay,而是讓他繼續維持獨立公司運作,且不限制其營運的範圍。因為Paypal作為一個支付工具,除了eBay,還可以服務太多電子商務的公司了。 事實也證明,Payapl快速成長,貢獻母公司巨大營收(2011年全年營收美金44億,佔eBay集團全年營收美金117億的38%)與獲利

(圖)eBay Q4 2011

而從上表可以看出,2011年Paypal (標示Payments in Business Units)經手eBay之外的電子商務交易總額為美金777億,超過處理eBay交易總額美金410億許多。 Paypal成了eBay名符其實的”金雞母”,這樣的發展,難道對PChome沒有任何啟示嗎?

集團電子商務交易可能的貢獻

PChome B2C 電子商務(包含商店街)目前一年營收超過台幣百億,C2C的露天拍賣雖未公佈營收,但以去年成交商品超過2400萬件的規模來看,交易總額估計上百億不是難事。想想若這些金流全部都由自己來經營,手需費若說抽個2%,就代表可能是台幣數億的營業額,集團自己賺。

而成立獨立的一家公司來經手交易,是給這家公司未來可以服務集團外電子商務的彈性與空間(其實之前PChome商店街就開發了PChome Online金流代收的服務,但因是屬於商店街的服務)。目前PayLink開始先支持露天拍賣,看它的收費說明,除了余額提領時若非使用其合作的台新銀行,會有10元手續費外,全部免費。這個免費策略與2006年露天拍賣進入台灣拍賣市場如出一轍,賺不賺錢不重要,先養大customer base。一旦使用PayLink的消費者多了,就可以逐步應用在線購物,24小時與商店街的交易上。不過若看Paypal於eBay拍賣以外的成長與貢獻,PChome應該不會滿足讓PayLink只服務集團旗下的電子商務吧?

更大的野心,但前途充滿荊棘

但PChome遇到的問題是,台灣金融法規規定只有金融機構可以是收單的單位。山不轉路轉,PChome先前要循屬金管會管轄的電子票證發行管理條例申請經營電子票證來解套也沒成功。經過多年的奔走,據了解,這次是取得一個所謂的解釋函的許可,才能成立公司,且只能進行集團內的金流服務。這樣的限制,讓這個第三方支付對外發展大打折扣。再加上為了防止洗錢的可能,PayLink也不能像Paypal一樣可以用來作純Person to person的transaction,一定要綁一個平台上的交易以便事後可稽核​​,大幅降低PayLink的利用率與其金流的流通性。

重重的限制對PayLink的發展並不利,但PChome打定主意,此時仍投入資源,想必應該未來對兩件事情有信心:一是集團電子商務交易的挹注,二是總有一天等到你(金管會開放)。電子票證規定發行機構最低的實收資本是台幣三億元,看PayLink設定的資本額也是三億元,不難想像PayLink是在為未來做準備吧。 當用戶的base大到一定的程度,有一定的影響力,且集團外的需求高漲時,是對政府施壓與遊說的有利籌碼(筆者真的希望有這麼一天,之前以為台灣Skype的用戶很多,使用頻繁,可以作為要求政府開放讓我們租用電信號碼經營SkypeIn服務的理由,嗯,最後證明是一廂情願的想法)。

不過話說回來,即便此時PayLink可以跨出集團外,就可大展鴻圖?有一家外商鐵定不會用PChome的服務,集團內有金融機構的大中型電子商務網站也可能不會優先考慮。要達到像美國除了Amazon.com之外,WalMart.com,NewEgg.com與BestBuy.com等大型電子商務網站都接受使用Paypal交易,不會是一天兩天的事情。

於法規與市場競爭的限制與考驗,PayLink未來的路充滿不確定性與阻力,但要佩服PChome的堅持與毅力,讓台灣網絡金流服務的進步,有那麼一點想像與希望的空間。 PChome這樣於台灣電子商務發展有絕對的說話權,具影響力且資源充沛的大公司,筆者樂見其達陣成功。不過同時也感嘆,如果在台灣,金流都只有大公司能玩,就永遠無法期待會出現像Square這樣創新的服務了。

最後隨文做個小調查,你,會想用PayLink嗎?

本文轉載自Inside。

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