10傢大廠Q3財報:騰訊網易占76%手遊市場

日前,騰訊發佈瞭2016年Q3財報,至此幾傢成規模的上市公司在第 三季度的財務情況都已公佈。隨著形勢的變化,我們可以看到市場馬太效應進一步加劇,而很多上市遊戲公司也開始化身投資平臺,通過投資、收並購等方式朝著自己的發展目標深入佈局。通過Q3財報,不僅能看到各上市公司的營收情況,也能看到各公司就未來規劃進行的佈局已經到瞭何種程度。

為此,我們總結瞭包括騰訊、網易在內的10傢具有代表性的遊戲上市公司的Q3營收情況,並試著從財報來分析解讀目前遊戲行業的趨勢。

騰訊:總營收403.88億,網遊收入181.66億,手遊收入99億

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昨日,騰訊公佈截至2016年9月30日未經審核的第三季度綜合業績:Q3騰訊總收入為403.88億元,比去年同期增長52%。其中,網絡遊戲收入同比增長27%,達人民幣181.66億元。

值得一提的是,第三季度騰訊的手遊業務收入達99億元人民幣,同比增長87%。公告顯示,主要受益於遊戲數量的增加以及主要玩傢在對戰遊戲與角色扮演類遊戲中的付費。2016年9月底,《王者榮耀》的日活躍用戶數超過4千萬,創下騰訊平臺非休閑智能手機遊戲的新紀錄。

第三季度,騰訊MMO遊戲每用戶貢獻營收310-450元人民幣,休閑遊戲玩傢貢獻85-370元,總體來說手遊每用戶貢獻營收145-155元人民幣。

目前來看,騰訊將進一步強調多用戶遊戲類型(如棋牌及玩傢對戰)以及中重度遊戲類型(如角色扮演)的組合,依靠自身的社交平臺、廣告流量等優勢支持遊戲業務的發展。

網易:總營收92.12億,遊戲收入超過70%

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網易近日公佈的第三季度未經審計財務業績顯示:網易Q3總營收收92.12億元人民幣,同比增長38.1%,其中在線遊戲凈收入65.68億元人民幣,增長26.0%。廣告服務凈收入增長23.8%,郵箱,電商及其他業務凈收入增長107.2%。

遊戲方面,前段時間引起熱議的手遊產品《陰陽師》雖然表現迅猛,但是並沒有為Q3貢獻太多收入,因為該產品是在9月3日登陸Appstore,9月22日在安卓渠道上線。第三季度的遊戲收益增長主要來自於《倩女幽魂》。10月2日之後,《陰陽師》多數時間處於iOS暢銷榜第一的位置,有分析稱Q4季度該遊戲的月流水或達8~9億。

作為遊戲研發、發行方,網易更多的是從產品本身出發。今年網易用一系列的MMO產品佈局手遊市場,從趨勢上來說,明年網易很可能會在遊戲方面堅持開拓中重度遊戲,畢竟目前手遊行業MMO品類持續受到關註,而通過一年的產品佈局,沒有理由放棄現有優勢。

完美世界:營收14億,凈利潤超7億,佈局院線渠道

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完美世界在2016年第三季度實現營收14.27億元,同比增長20.42%;凈利潤為3.35億元,同比增長173.05%。此外,從年初截止到第三季度末,完美世界的凈利潤累計為7.17億元,同比增長700.01%。

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對於完美世界在第三季度產生的盈利原因,財報給出瞭兩點解釋:第一,2015年石河子駿揚增資完美世界遊戲,由此確認一次性股份支付費用 73,758 萬元;第二,隨著公司產業鏈的延伸以及業務規模的擴大,遊戲業務及影視業務的凈利潤均有所提高。

從財報中不難發現,泛娛樂是完美世界的發展方向,而影視IP打造以及影視渠道的鋪設是這傢公司近期在做的事。2016年初,完美世界旗下子公司完美環球就和美國環球影業簽訂合作協議,將在未來五年內參與投資不少於50部電影;7月,完美世界宣佈將設立並購基金,聚焦泛娛樂領域的標的;9月,該公司宣佈擬13.53億元收購今典集團旗下的整個影院業務。據瞭解,今典院線2015年全年票房收入占全國城市院線票房的2.27%,在全國48個城市院線中排名第15位。而在未來,完美的設想是“打造身邊的泛娛樂體驗空間”,不排除將電競、VR、動漫等內容引入院線運營中,以及推廣先下賽事。

巨人網絡:營收6.19億,打造全球休閑遊戲運營平臺

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十月末,巨人網絡殼公司世紀遊輪發佈瞭2016年第三季度財報。根據財報,2016年Q3世紀遊輪營收約6.19億元,同比增長28.64%;歸屬於上市公司股東的凈利潤約2.97億元,同比增長40%。

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截止到9月30日,世紀遊輪在2016年前三季度共實現營收約16.69億元,同比增長7.82%;實現凈利潤7.97億元,同比增長258.19%。世紀遊輪表示數值的增長源於《征途手機版》和《球球大作戰》的上線,以及股份支付費用較前期大幅下降。

值得註意的是,Q3巨人網絡以305億元收購瞭一傢研發休閑社交遊戲的海外公司Alpha。可以看出,巨人想要以此為切入點發展全球運營平臺,並借助Alpha的用戶分析及營銷能力進行產業升級。結合巨人此前推出的休閑遊戲《球球大作戰》,以及圍繞這款產品打造電競聯賽的情況,休閑遊戲是巨人電競生態裡必不可少的一環,勢必需要大量的產品儲備。而且從《球球大作戰》的用戶活躍情況以及由此衍生出的粉絲經濟來看,休閑遊戲的變現能力可以被進一步挖掘。

英雄互娛:營收2.54億,遊戲業務表現搶眼

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英雄互娛的財報顯示,這傢公司在2016年第三季度單季度營收為2.54億元,凈利潤為1.44億元。Q1-Q3總營收為6.32億,同比增長2554.38%,歸屬於掛牌公司股東的凈利潤約3.69億元,同比增長2151.76%。

現在,英雄互娛將自身定位於互聯網體育公司,主要收益來源於賽事和旗下運營的《全民槍戰》、《天天炫舞》、《巔峰戰艦》等產品。雖說前段時間該公司入局互聯網保險領域,但就目前的情況而言,電競賽事比互聯網保險更容易在年輕人群體中留下深刻印象,英雄互娛也擅長從娛樂、文化的角度入手深入佈局。

另外,7月8日英雄互娛下英雄體育宣佈成立英雄VR,專註VR內容制作及硬件開發。英雄VR的成立也標志著英雄體育正式涉足VR電競,據悉,英雄VR已啟動多個VR遊戲的研發項目,其中包括《全民槍戰》VR版。未來,英雄VR還計劃為用戶帶來全新的電競賽事,甚至是傳統體育項目的VR觀賽體驗。英雄VR還投資瞭美國VR設備研發廠商Virtuix,在大中華區共同設計及銷售VR跑步機Virtuix Omni的產品及內容。

不過隨著業務的開展,內部框架的不斷調整,這傢公司是否還會進入全新領域,可以關註。

昆侖萬維:凈利潤2.49億,打造互聯網科技投資平臺

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2016年第三季度,昆侖萬維實現營業收入6.19億元,同比增長46.89%;歸屬於上市公司股東的凈利潤 2.49元,同比增長268.75%;歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤2.47元,同比增長 357.47%。第三季度的增長主要來自於該公司遊戲業務的持續發展,軟件商店1Mobile的商業化推進,以及出售映客的部分股權帶來的投資收益。

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目前來看,昆侖萬維正在逐步向互聯網投資平臺演變,利用自己的海外資源優勢進行互聯網科技佈局。雖然金融和海外醫療曾是其2015年的投資亮點,但是2016年至今,該公司主要還是鞏固以遊戲為重點、切入互聯網工具等領域,比如1Mobile、Grindr平臺。前者針對廣告系統進行優化,對不限於遊戲互聯網流量變現有幫助;後者則是利用社交平臺的傳播屬性積累流量。隻不過猶如短時期內收購瞭多傢公司,在管理運作方面,企業還需要進一步協調。

海外遊戲發行一直是昆侖遊戲的重頭戲,但更值得一提的是,面向國內遊戲市場,今年的昆侖遊戲更註重IP瞭,比如《偷星九月天》、《BLEACH》(動畫片譯作:《死神》)、《終結者》、《軒轅劍漢之雲》等相關產品的籌備;以及1400萬投資徒子文化獲得其20%股權。

遊族網絡:營收7.33億,大數據平臺構建有待觀察

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2016年第三季度遊族實現營收為7.33億元,同比增長89.02%;凈利潤為1.26億元,同比增長2.67%。

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2016年Q1-Q3遊族網絡營收為17.49億元人民幣,較去年同期增長68.31%;凈利潤3.60億,較去年同期增長5.91%。遊族在財報中表示,業績變動的主要原因是公司經營規模擴大,海外市場大幅度擴展,產品數量增多,用戶充值消耗增加。

從遊戲的角度來說,遊族旗下的《女神聯盟(搶駐新服)》手遊、頁遊;《少年三國志》手遊等多款遊戲流水可觀,海外發行也在貢獻營收。相比於去年,今年遊族沒有對外強調大數據平臺,結合大數據領域的發展來看,平臺的構建並非一日之功。

三七互娛:營收12.39億,以VR作為泛娛樂切入點

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2016年第三季度,三七互娛總營收為12.39億元人民幣,同比增長10.43%;歸屬上市公司股東的凈利潤為2.66億元人民幣,同比增長93.36%。根據財報,該公司2016年前三季度營收為36.68億元人民幣,同比增長12.12%;凈利潤為7.52億人民幣,同比增長112.52%。

正如其名“互娛”,這傢公司的發展方向也是泛娛樂,隻不過目前來看,主要形式有兩種:一方面,加緊對VR、AR等產業的佈局:投資國內VR遊戲研發與發行商天舍文化,以及早前投資加拿大公司Archiact都是對其VR產業鏈的補充,而VR技術不僅應用於遊戲、社交,還會佈局影視;另一方面,三七互娛分別作價11.1億元和2.55億元收購上海墨鶤68.43%股權以及江蘇智銘49%股權,則是為瞭鞏固頁遊與手遊基礎。

從目前的情況看,三七互娛對VR產業有一個假設,那就是應用於年輕人,對產業的佈局也是希望打開年輕用戶入口,但是否能達到預期,還有待驗證。

掌趣:營收4.14億,遊戲為主要收入來源

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正如上文所說,掌趣早已成為投資平臺。不同於2015年之前掌趣科技“什麼火買什麼”的投資風格,目前該公司的主要業務還是遊戲和VR技術佈局。

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2016年第三季度財報顯示,掌趣科技Q3實現營收4.01億元,同比增長50.06%;凈利潤為1.41億元,同比增長36.16%。

2016年前三季度掌趣科技實現營業收入13.56億元人民幣,較去年同期增加瞭87.03%;凈利潤5.60億,較去年同期增加瞭105.65%。掌趣科技在財報中表示,業績變動的主要原因是收入增長及合並范圍增加天馬時空所致。

業績之所以都得到大幅上漲主要是因為2015年7月在海內外上線運營的自研產品《拳皇98終極之戰OL》表現出色。此外,掌趣2016年1月1日將北京天馬時空納入合並利潤表,為公司營收貢獻瞭利潤。

隨著8月姚文斌離職,股權轉換等消息的放出,市面上已經很少看到掌趣就本身業務進行大規模宣傳,投資並購的事項也暫時告一段落。短期之內,這傢公司應該還會停留在調整階段。

天神娛樂:營收4.51億,傾向於全產業鏈打通

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報告期內天神娛樂實現營業收入4.51億元,同比增長115.41%;凈利潤1.36億元,同比增長36.46%。2016年1-9月份實現營業收入13.10億元,同比增長147.76%;凈利潤為3.38億元,同比增長39.42%。

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報告指出:由於2015年該公司完成對愛普、雷尚科技、妙趣橫生、Avazulnc.及上海麥橙的收購,2016年上半年財務報表合並范圍較上年同期增加,因此公司業績較上年同比增長幅度較大。而就在10月,天神娛樂再次確認瞭“收購北京合潤德堂文化傳媒股份有限公司96.36%股份、北京幻想悅遊網絡科技有限公司93.5417%股權”的消息。前者著眼於影視娛樂,後者關註點在海外遊戲發行與廣告變現。

同樣是“泛娛樂佈局”,但是天神更傾向於做某一領域全產業鏈的打通,比如說遊戲從研發、發行到流量變現。如果是這樣,遊戲與影視的上線渠道很可能會成為天神娛樂的下一個佈局點。

結語

雖然2016年還沒有結束,但是按照之前統計平臺Newzoo的分析來看,今年中國手遊市場規模為667億。在此基礎上來看,騰訊手遊業務在前三季度收入達270億元,如果Q4季度達到前三季度的平均值,那麼騰訊將占移動遊戲市場份額的54%。同理,網易前三季度營收分別為60,64,65.7億人民幣,按平均值估算全年收入可達253億,按照此前網易公佈手遊營收占總業務57%計算,網易手遊將占市場份額的22%——兩大巨頭的份額總和為76%,與2015年的情形類似。不過我們隻是按照平均值大體估算,僅供參考。

隻不過由於馬太效應的影響,手遊市場正在面臨重新洗牌,到底誰會在其餘的市場份額中占有更多優勢,這倒是值得期待。

from:騰訊遊戲頻道

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