遊戲行業內的又一樁並購案落定。10月9日,順榮股份公告擬以19.2億元收購上海三七玩網路科技有限公司60%股權。其中,75%的對價由上市公司以發行股份的方式支付,25%的對價以現金支付並由上市公司實施配套融資解決。上市公司的控股股東吳氏家族為鞏固其控股地位,擬以現金約2.46億元認購上市公司非公開發行的2400萬股股票。
公開資料顯示,三七玩系國內知名頁游平臺運營商,近年來業務發展快速,盈利水準快速提升,整體業務佈局清晰,競爭優勢明顯。易觀智庫產業資料庫發佈的《2013年第1季度中國網頁遊戲市場季度監測》資料顯示,2013年第1季度前五位的平臺運營商佔據了54.6%市場份額,其中三七玩占8.2%。2013年1-7月三七玩營業收入超過8億元,淨利潤達到11,457.78萬元。交易對方承諾2013年度、2014年度、2015年度、2016年度三七玩逐年實現的淨利潤分別不低於2.2億元、3億元、3.6億元、4.32億元。據此,順榮股份此次收購價格相當於三七玩2013年淨利潤的14.55倍PE。
三七玩是國內第一梯隊的網頁遊戲平臺運營商,由李衛偉和曾開天創立。公告顯示,三七玩旗下平臺累計註冊使用者已突破2.5億人次,日活躍使用者近200萬,旗下平臺運營網頁遊戲產品總數超過120款,囊括國內主要熱門網頁遊戲。
公告還披露,三七玩未來的發展佈局為:在鞏固和加強自身在頁游平臺運營領域市場地位的同時,依託自有平臺運營優勢、較強的品牌號召力和累積使用者優勢,涉足頁游研發領域、進軍手游市場並加快海外市場佈局。從業多年的肖肖和王自強已于近期加盟三七玩統籌手游業務,肖肖曾擔任PPS遊戲平臺總經理,將PPS遊戲平臺從零基礎發展成產品覆蓋網頁遊戲、手機遊戲、用戶端遊戲的平臺;王自強作為九維網早期的核心員工,是國內頁游市場的第一批從業者,之後參與創辦了火耀網路,其擁有著豐富的遊戲開發運營和團隊建設經驗。研發和運營兩張「王牌」將是三七玩在手機遊戲行業中博弈的重要砝碼,三七玩首款獨家代理手機遊戲產品《傲視天地》于2013年9月份正式上線運營,獨家代理手機遊戲《桃色江湖》和《降魔修仙傳》也已完成簽約,並計畫于近期推出上線。
中國證券網記者瞭解到,大唐電信今年上半年曾公告洽購三七玩,後因雙方就有關事項未達成一致而終止談判,此後大唐電信將並購標的更換為要玩娛樂。作為業內知名的頁游運營平臺,三七玩為什麼執著于賣給上市公司呢?對於這個問題,三七玩相關人士表示,頁遊行業處於行業成長期,三七玩現階段最重要的目標是擴大市場份額、樹立品牌。上市公司平臺能夠更好地滿足三七玩現階段發展需要,首先,上市公司融資平臺可以為三七玩業務發展提供充足的資金支援;其次,進入上市公司能為三七玩帶來較好的廣告效應,提升三七玩在遊戲市場的知名度和影響力;再者,三七玩可利用上市公司平臺,加快並購網路遊戲行業優質公司,通過行業並購重組方式做大做強。本次並購能夠説明三七玩把握髮展的黃金期。相對於控股權,三七玩股東認為把握髮展機遇更重要。
順榮股份是國內汽車塑膠燃油箱行業的領頭企業。公告稱,自2011年以來,國內汽車增速明顯放緩,自主品牌整車生產企業及上游零部件供應商均面臨一定的外部經營壓力,在這種背景下,順榮股份2011年以來經營業績出現下滑。公司管理層在繼續發展原有主業的同時,希望尋求恰當的轉型契機及業務領域,以求降低經營業績的波動、形成具有互補性的業務組合、打造新的利潤增長點。
一名熟悉順榮股份情況的人士稱,公司前期考察過環保、食品、文化創意等產業的多家企業,經審慎調查分析認為以網路遊戲行業為代表的文化創意產業是較為理想的投資領域。如果此次並購成功,順榮股份將由單一的汽車塑膠燃油箱製造企業轉變為先進生產製造與現代文化創意並行的雙主業上市公司,上市公司多元化發展戰略初步實現,並為未來的業績提供更可靠的保障
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