涉足手游的上市公司今日又多了一家:停牌一月有餘的神州泰岳(300002,前收盤價19.34元)終於公佈了其收購方案,正如市場預期一樣,公司的收購方向選擇了手游。
神州泰岳此次也是欲花重金進入手游領域,公司擬以發行股份及支付現金方式收購移動遊戲開發運營商天津殼木100%股權,成交價格達到了12.15億元。
12.15億元收購手游公司
今日,神州泰岳的重組結果終於出爐,公司欲發行股份和使用資金收購天津殼木。值得注意的是,天津殼木成立至今不足一年,該公司為持股型公司,除持有北京殼木100%股權外,目前不存在其他實際業務;通過此次交易進入公司的業務系由北京殼木經營。因此,公司本次交易購買的資產實質為北京殼木的權益。
公告顯示,天津殼木100%股權預估值約12.17億元,雙方協商擬確定交易價格為12.15億元。神州泰岳向天津殼木的全體股東發行約4570.52萬股股份,發行價格為17.23元/股,同時支付現金共計約4.28億元。交易完成後,天津殼木將成為神州泰岳的全資子公司,北京殼木作為業務經營實體,將成為公司的孫公司。
根據資料提示,殼木軟體作為公司的業務開發平臺其主營業務為移動遊戲的開發與運營,擁有包括基於LBS的策略類移動網路遊戲《小小帝國(LittleEmpire)》以及益智休閒類遊戲 《SpacePhysics》、《BlowUp》等十二款遊戲產品。殼木軟體的主打產品 《小小帝國》及其計費外掛程式曾在37個國家或地區的GooglePlay平臺排名進入暢銷總榜前十名。截至2013年6月,該遊戲在2013年上半年月均充值金額達到900萬元。
截至2013年6月30日,天津殼木總資產為4637.41萬元,淨資產為4342.86萬元;2013年1~6月,天津殼木營業收入為4118.67萬元,淨利潤為3363.03萬元。
面對高溢價神州泰岳表示樂觀
對比上述4342.86萬元的淨資產,收購價為12.15億元,相比基準日增值約26.98倍。公司對於增值的原因表示,天津殼木的估值較帳面淨資產增值較高,主要是由於移動遊戲在全球範圍內具有良好的發展空間,北京殼木近幾年業務發展快速增長,盈利水準快速提升,未來發展前景較好;同時,北京殼木具有較強的遊戲研發實力和品牌影響力,形成了較強的市場競爭力。
天津殼木的核心人員對2013~2016年四年的經營業績做出了業績承諾,2013~2016年的承諾淨利潤分別為0.8億元,1.1億元,1.5億元和2.0億元,否則轉讓方將以股權及現金方式進行補償。
有意思的是,雖然溢價高達數十倍,但是神州泰岳對於收購前景十分樂觀。公司表示,移動遊戲業務是公司互聯網業務戰略中的重要組成部分,通過本次交易,將實現雙方在技術、產品、市場和運營經驗方面的資源與資訊共用,有利於增強包括遊戲在內的互聯網產品開發運營能力與經驗,拓展遊戲產品線以及市場覆蓋範圍。
另外,通過此交易,可讓神州泰岳快速切入移動遊戲行業,能夠有效把握市場發展機遇,形成新的盈利增長點,實現公司盈利水準的進一步提升。同時也使公司自身的互聯網業務多元化。
from:每日經濟新聞
本文轉載gamelook,編輯僅做翻譯。詳細請查看原網站文章。