8月7日,歡聚時代(Nasdaq:YY)發佈瞭截至6月30日的2014年第2季度財報。報告顯示,歡聚時代第2季度凈營收為人民幣8.41億元(約合1.36億美元),比去年同期的4.09億增長105.6%;凈利潤為人民幣2.22億元(約合3580萬美元),比去年同期的9280萬增長139.2%。
小編發現,歡聚時代第2季度營收規模繼續擴大,達到人民幣8.41億元,環比增長26.2%,同比增長105.6%。歡聚時代第2季度凈營收的增長,主要由於來自互聯網增值服務的營收增長。旗下的音樂業務、廣告業務、其他業務增長明顯,環比增長幅度均超過30%,在線遊戲包括網頁遊戲業務出現下降,環比下降幅度為7.2%。
歡聚時代第2季度毛利潤為4.16億元,比去年同期的2.18億元增長90.8%。歡聚時代第2季度毛利率為49.5%,低於去年同期的53.3%,主要由於來自在線音樂和娛樂業務的營收在總營收中所占比例提高,而相應的收入分成費用和內容成本也隨之提高。
從各項業務所占整體份額來看,YY音樂營收繼續上漲,第2季度營收5.16億元,占比61.4%遠超另外三項業務。主要由於付費用戶人數的增長和每用戶平均收入的增長,歡聚時代第2季度在線音樂和娛樂業務的付費用戶人數同比增長77.6%,至112.8萬人;每個用戶平均收入同比增長70.3%,至人民幣458元。
本季度YY音樂繼續提升還表現在內容成本的增加,本季度收入分成費用和內容成本為2.56億元,較去年同期8900萬元增長161.2%。YY向表演者、主持人和內容提供者支付分成費用的增長,反映瞭YY音樂社區活躍度、用戶參與度的提升,目前歡聚時代擁有10萬會員,並且數量在不斷增加。音樂和娛樂業務的健康發展仍是公司未來發展的主要推動力。
在線遊戲業務本季度營收1.67億元,較去年同期1.52億元增長9.9%,較上季度1.80億元下降7.2%,主要由於每用戶平均收入和遊戲用戶數量的波動,第2季度ARPU值達到381元,上季度為391元,總付費用戶數量43.8萬人,上季度為46.1萬人。遊戲業務的下降一方面由於網頁遊戲市場整體規模增長放緩,用戶偏向移動領域;另一方面歡聚時代的幾款遊戲在第2季度增長減緩,新產品並未上線。因此在2014年下半年,歡聚時代應加快產品的市場投入,吸納優秀產品在平臺上線,鞏固用戶基礎,穩定住在線遊戲業務的份額。
其他業務主要由會員計劃的訂閱費、實況遊戲直播和在線約會服務構成,第2季度的總營收人民幣1.17億元,比去年同期的人民幣4370萬元增長167.7%。歡聚時代第2季度來自實況遊戲直播的營收為人民幣3110萬元,比去年同期的人民幣910萬元增長243.2%;來自在線約會服務的營收為人民幣2920萬元,比去年同期的人民幣人民幣730萬元增長299.2%。這兩項新業務能夠實現迅速發展,說明市場存在著與網絡直播相關的細分需求,歡聚時代應繼續挖掘用戶的精確需要,加大這個領域的投入,將直播的形式滲透到其他領域,開發創新型的業務。
遊戲直播潛力巨大,歡聚時代也在業務拓展方面進行積極嘗試,開發直播手機APP將PC業務轉至移動端,將其他類型的競賽接入平臺上實現直播,與百度合作從遊戲類貼吧導入大量的潛在用戶,增加平臺影響力。遊戲直播領域存在著大量的競爭對手:鬥魚TV、戰旗TV、七煌TV、遊戲風雲等等,歡聚時代應首先優化自身服務,如提升直播視頻的質量,加大監督管理力度以改善平臺環境,同時利用自身用戶和品牌優勢,吸收明星主播,打造多元化、差異化體驗。
小編分析認為,未來歡聚時代應在現有用戶群體規模的基礎上,深耕音樂、娛樂業務,加快遊戲、教育等更多垂直領域滲透,拓寬產品組合以建立多元化的社區生態,提供一個全面的服務市場。另外,公司業務在由PC端向移動端遷移的過程中,應註重移動端的實質性內容提供,抓住細分需求和合適業務進行改造移植,才能提升移動領域的用戶數量,實現跨平臺的用戶體驗。