暢遊Q3財報分析:手遊占總收入的20%

北京時間10月24日晚間,暢遊發佈截至2016年9月30日的2016財年第三季度未經審計的財報。其中暢遊第三季度總營收為1.36億美元,與去年同期相比下滑28%;不按美國通用會計準則(Non-GAAP)計算,歸屬暢遊的凈收入為4600萬美元,稀釋後的每ADS凈收益為0.85美元,去年同期歸屬暢遊的凈收入為7800萬美元,同比下降41%。

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財報發佈後,暢遊CEO陳德文、COO洪曉健、CFO周晶、首席遊戲開發官韋青等公司管理層召開電話會議,解讀財報要點並回答分析師提問。

以下為暢遊本季度財報問答要點:

·Q3營收比例和上季度一致,手遊達20%左右,端遊收入將占大頭,達50%左右,其餘收入占30%;

·天龍端遊目前仍然保持較好的收入態勢;

·《天龍八部3D》保持旺盛生命力,每天新增用戶達1萬人左右,周留存率和付費用戶數在本季度都有較大提升;

·新《天龍八部》手遊上線時間還待與騰訊商定,在上線之前,估計還有至少兩輪測試。在第一輪測試會在11月中旬前後,時間大概在半個月到三個星期之間。

以下為電話會議分析師問答環節全文:

瑞士信貸分析師:我有三個問題。第一個問題,請問手遊這個季度的收入占比是多少?第二個問題,在推出新《天龍八部》手遊時,發行時間是由暢遊公司自己還是由騰訊來決定呢?第三個問題,在暢遊與搜狐達成的貸款協議上,一旦暢遊方面的股權被回購,那麼這些股票會被取消呢,還是說會對投票權帶來其他影響?

周晶:手遊這個季度的收入占比與上季度一樣,仍然是20%。

韋青:對於新《天龍八部》手遊的上線時間,基本上都是我們與騰訊雙方來商定,而我們雙方的意願都是比較一致的,那就是希望在新《天龍八部》手遊上線以後,它能成為一款爆款類遊戲。所以,我們對數據之類的事情都有一定的要求。我們雙方會在數據達到一定目標的情況下,然後再商定一個最有利於這款遊戲的發行日期。

周晶:關於貸款問題,暢遊可以進行股票回購操作,這就相當於在公開市場回購股票,所以那些股票會被取消。

美銀美林分析師梁偉亮(Eddie Leung):我的問題有關暢遊員工總數。隨著暢遊會在新一季度上線更多的遊戲,那麼請問公司當前有多少員工,以及未來幾個季度是否會增加人手?

陳德文:暢遊現在員工人數大概為2800多人,預計未來幾個季度在員工人數上不會有太大的擴張。

中金國際(CICC)分析師娜塔莉·吳(Natalie Wu):暢遊預計第四季度網絡遊戲收入在8,500萬美元至9,500萬美元之間,請問《天龍八部》手遊和《天龍八部》端遊各占多少。第二個問題,請問這款遊戲在iOS平臺和安卓平臺上的不同表現。最後,公司預計《天龍八部》的壽命周期還有多長?

陳德文:第四季度,由於暢遊暫時還沒有計劃上線比較大的遊戲,所以《天龍八部》手遊和《天龍八部》端遊仍然維持與上一季度相同的收入比例。對於《天龍八部3D》來說,現在iOS平臺的收入與安卓平臺的收入比例大概為一比四。

至於《天龍八部3D》的壽命周期,我隻能說公司一直在努力,希望把這款遊戲的生命周期盡量延長,讓每日活躍用戶數保持在現有水平,甚至是往上提升。當然,通過前兩個季度的努力,我們也看到瞭一些回報,那就是在第三季度的時候,用戶的周留存率和付費用戶數都有瞭比較大的上升。

中金國際(CICC)分析師娜塔莉·吳(Natalie Wu):我還想追問幾個問題。剛才您說到《天龍八部》手遊和《天龍八部》端遊在第四季度的收入占比與第三季度差不多,這就意味著《天龍八部》手遊第四季度的收入占比同樣是20%,而《天龍八部》端遊的收入占大頭嗎?另外,您能否透露一下在《天龍八部》手遊的新用戶來源中,是來自iOS平臺的更多呢,還是說來自安卓平臺的更多呢?

陳德文:可以這麼理解吧,第四季度還是維持在20%的比例。但是,端遊的收入大概占暢遊總收入的50%左右,所以我們還有來自其他方面的收入,比如說17173。所以說,第四季度會保持與第三季度相同的收入比例。至於第二個問題,目前iOS平臺和安卓平臺的收入比例是一比四,新用戶的來源比例也差不多,當然,安卓平臺的新用戶肯定會比較多一些,《天龍八部3D》每天大概有1萬多的新增用戶

野村證券分析師金永(Jin K. Yoon):請問暢遊即將推出的新《天龍八部》手遊與現在的這個版本有什麼區別,尤其是在遊戲玩法上,將來會不會有產品同質性的情況發生?另外,新《天龍八部》手遊的營銷方法是否會與原來有所不同?

韋青:在上一次財報電話會議上,我們也講過,《天龍八部3D》其實是一款ARPG遊戲,而經典版《天龍八部》手遊則是一款MMORPG、偏社交類型的遊戲。我們實施瞭大概有5000名用戶參與的測試,根據測試結果來看,也符合我們之前的一個判斷,那就是社區類遊戲或社區屬性的用戶,對我們遊戲的留存度特別好。但是,《天龍八部3D》上面留存的用戶對這款遊戲的評價並不像那麼高。

所以,從上面這一點以及總體測試的反饋來看,說明《天龍八部3D》手遊和經典版《天龍八部》手遊的用戶屬性是不一樣的。從目前的市場規模來看,MMORPG的市場規模遠遠大於ARPG遊戲的市場規模,所以,在經典版《天龍八部》的用戶劃分上面,我們認為次核心用戶就是那些武俠類或MMORPG遊戲用戶。在這種情況下,我們在營銷手段上肯定會與之前的ARPG遊戲營銷手段完全不一樣。

麥格理集團分析師赫爾曼·陳(Herman Chan):我有三個問題。第一個問題,經典版《天龍八部》手遊在推出之前還至少有一輪內測,請問具體時間會是什麼時候?第二個問題,經典版《天龍八部》手遊的收入會遞延幾個月?第三個問題,由於這款遊戲由騰訊獨傢代理,那麼暢遊是否會進行推廣,如果是的話,暢遊的推廣預算又會是多少呢?

韋青:我先來回答第一和第三個問題,因為第二個問題我不太清楚。首先,在經典版《天龍八部》手遊上線之前,我們估計還會有至少兩輪的測試。在第一輪測試中,我們會揭露付費之類的運營數據,時間會在11月中旬前後,持續時間大概在半個月到三個星期之間,主要目的是在遊戲上線之前,對付費情況做一個調研。至於第三個問題,我們將經典版《天龍八部》手遊的發行事宜已全部交給騰訊負責,所以暢遊這邊沒有任何市場推廣費用,我們更多是在人力上向騰訊提供幫助。

周晶:我來回答第二個問題。《天龍八部3D》沒有任何遞延收入。

德意志銀行分析師阿萊克斯·姚(Alex Yao):我有兩個問題。第一個問題,經典版《天龍八部》手遊之所以選擇在11月中旬左右進行付費測試,是不是你們從市場上會看到不一樣的情況?第二個問題,暢遊的一些競爭對手在將精力從PC遊戲轉移到移動遊戲上的時候,生命周期一般隻有四個月,比如說《征途》,請問暢遊從競爭對手那裡學到什麼樣的經驗,對經典版《天龍八部》手遊的生命周期有哪些啟示?

韋青:我先來回答第一個問題。在暢遊的研發理念當中,無論是付費還是測試,我們認為能結束得越早越好,因為隻有這樣,我們才有充足的時間去對付費及其他經濟系統的設置進行調整,才有助於遊戲在上線時有更好的成績。

至於第二個問題,我認為MMORPG當然也存在一些生命周期很短的遊戲,但我們同時看到這個類別也存在生命周期比較長的遊戲,比如類似《夢幻西遊》這樣的遊戲。我們最終會發現這樣一個結果,那就是但凡生命周期比較長的遊戲,它的社區性做得都比較好。

除此之外,我們的PC版《天龍八部》上線時間即將進入第九或第十個年頭,目前仍然保持著一個比較好的收入態勢。所以,在經典版《天龍八部》手遊上,我們也在社區性方面做瞭很大的創新。我們估計,根據11月中旬的最新測試結果,我們基本上就能獲得二階登錄比和15日留存等數據,這些數據有助於我們對經典版《天龍八部》手遊未來的生命周期有一個大致的瞭解。

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