智明星通掛牌新三板 COK總營收近70億

北京智明星通科技股份有限公司(以下簡稱“智明星通”)對外公開轉讓說明書,計劃以協議轉讓方式掛牌公開轉讓每股面值1元共計1億股股票。至此,智明星通正式申請掛牌新三板。

報告顯示,2014年度、2015年度和2016年1-7月,智明星通的營業收入分別約為9.27億元、31.24億元和27.81億元。其中,2016年1-7月的營業收入為27.81億元,已接近上年度全年水平。

智明星通主營業收入主要來源於《列王的紛爭》、《魔法英雄》和《帝國戰爭》三款遊戲。2016年1-7月,上述三款遊戲合計收入占主營業收入比重為93.28%。

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《列王的紛爭》仍是收入主力

《列王的紛爭》是智明星通研發的大型多人在線即時策略類遊戲,2014年7月在Google Play上線,於2014年12月在App Store上線,陸續在Facebook、Amazon、小米、T-store、N-Store等平臺上線。



該款遊戲的月充值金額自2015年起大幅增長,自2015年9月起持續突破3億元。2015年度取得的收入占主營業務收入的74.62%,而在2016年1-7月,這一收入增長至22.19億元,占主營業務收入比重達到79.79%。

報告期內,該遊戲的活躍玩傢數量、付費用戶數量、ARPPU等數據均保持在較高水平,具體情況如下:

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此外,智明星通自研的《帝國戰爭》和《女王的紛爭》(ClashofQueens)海外發行數據也不錯。前者自2011年12月上線截至2016年7月31日,遊戲累計註冊用戶超過4000萬人,遊戲自上線以來已取得瞭超過6億元人民幣的收入,月充值金額長期穩定在2000萬元人民幣左右,是《列王的紛爭》上線之前智明星通的明星產品。

根據報告書披露的遊戲數據,《帝國戰爭》已進入上線運營的第5年,留存玩傢主要為遊戲的資深玩傢,在用戶數量、付費用戶數量緩慢下降的情況下仍能維持穩定的收入水平,未呈現明顯的衰落趨勢。

而《女王的紛爭》(Clash of Queens)2016年2月在App Store上線,安卓版早於iOS版,由於遊戲上線時間較短,遊戲內容和運營策略尚處於持續調整階段,相關運營數據波動較大。截至2016年7月31日,《女王的紛爭》月充值流水穩定在1300萬元以上。

根據App Annie發佈的《2016年中國移動遊戲在世界舞臺大顯身手》,在2016年1-5月iOS應用商店與Google Play在大中華區以外的綜合收入排行榜上,《列王的紛爭》位居第一;熱門中國發行商(按海外表現排名)按照收入排名的榜單中,智明星通位居第一。

境外收入占絕對占比

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按地域收入劃分

根據報告,2014年度、2015年度、2016年1-7月,智明星通境外收入比重分別為89.66%、95.56%和95.85%,主要包括境外遊戲業務收入和境外互聯網產品服務收入。公司主營業務收入主要來自海外市場,主要包括美國、俄羅斯、巴西、德國等國傢。

除瞭自研遊戲,代理發行的遊戲也為智明星通帶來瞭不錯的收益。比如,《魔法英雄》這款由雨之星科技有限公司授權智明星通代理運營的移動遊戲,在2015年4月和2015年10月分別上線Google Play和App Store。根據數據顯示,自2015年下半年起月充值金額持續增長,2016年7月31日,《魔法英雄》註冊玩傢超過3600萬,月活躍用戶超過140萬,月充值金額超過4000萬元。而在2016年1-7月,該遊戲實現收入2.47億元,占主營業務收入比重上升至8.87%。

《魔法英雄》並非智明星通的首款代理發行的遊戲。自2009年起,該公司就已從事國內遊戲的海外代理發行。在業務發展初期,以代理發行網頁遊戲為主,並推出瞭全球性網頁遊戲發行平臺337.com。

但是,自2012年後,隨著移動互聯網和終端的普及,網頁遊戲逐步衰落,智明星通逐步減少瞭對於337.com平臺和網頁遊戲的資源投入,改為通過App Store、Google Play、Facebook等第三方遊戲平臺開展代理運營業務。

多條業務線發展平衡海外發展風險

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按產品營收劃分

通過報告公佈的,智明星通主營業務收入按產品劃分的圖表分析看出,《列王的紛爭》的營業收入占比大,自2014年度的4%占比,已增長至2015年度的74.62%和2016年1-7月79.79%。

雖然,該產品的總收入仍在不斷增長,但是ARPPU值已自2016年5月的999.29元開始呈現下滑的趨勢,2016年6月的ARPPU值為809.72元,到2016年7月下降到682.11元。值得註意的是,2016年1-7月,這款遊戲的月新增用戶仍保持在596.56萬—1200.49萬,付費用戶在2016年7月保持著一個較高值,具體為53.36萬戶。

為瞭規避單一遊戲營收占比大可能帶來的公司營收波動,智明星通也試圖從多個方面規避,具體包括上線多款自研遊戲,代理發行優質遊戲以及拓展其他互聯網產品。

比如,智明星通運營的www.V9.com、isearch.omiga-plus.com、istart.webssearches.com和www.22find.com等多個導航網站。

導航網站以內嵌的搜索引擎為核心,並提供包括機票預訂、酒店預訂、熱門遊戲、在線購物、在線交友等實用功能模塊,提供語言包括繁體中文、英語、德語、西班牙語、意大利語等,為中國大陸以外主要地區提供互聯網服務。

根據alexa.com統計,截至2016年7月,智明星通的導航網站群日均擁有超過300萬的訪問量,istart.webssearches.com在全球網站中排名第2099名,www.v9.com、www.22find.com等網站位居前2萬名左右。

智明星通主要通過導航網站取得搜索引擎分流收入和廣告展示收入。

from:白鯨社區

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